今(jin)年7月份(fen)調降公(gong)募基金的管理(li)費率和托管費率后，12月8日晚，證監會再次發布費率改革規定(ding)，明確證券(quan)交(jiao)易(yi)傭金費率上限(xian)、單一證券(quan)公(gong)司交(jiao)易(yi)傭金總(zong)額上限(xian)，規范(fan)證券(quan)交(jiao)易(yi)傭金的使用場景(jing)、證券(quan)公(gong)司銷售部門考核，強化利益沖突要求(qiu)等。文件(jian)一出，備受市場關注(zhu)。新規出(chu)臺將推動券(quan)商財富管理業務向買方投顧模式轉(zhuan)型(xing)。業內(nei)關(guan)注的核心熱點(dian)包括：

· 合理調降傭金費率，規范研究傭金的分配，使券商更加注重基金產品的研究能力，致力于提升以滿足客戶需求為核心的資產配(pei)置研究服務(wu)水(shui)平。

· 基金銷售與交易傭金解綁，將逐步改變傳統重首發銷售策略的現狀，使券商更(geng)從投顧服務視角考慮客戶所需的產品配置，提高(gao)對(dui)持(chi)營(ying)基金(jin)的(de)重(zhong)視程度(du)，加強營銷賦能的支持。

· 基金的證券交易量和交易傭金不得與銷售部門及人員的考核掛鉤，推動券商銷售結果的考核上更關(guan)注(zhu)客戶(hu)的(de)資產規模保有量(liang)分布和長(chang)期投資收益。

總(zong)體(ti)來看，業內聚焦于(yu)財富(fu)管理業務(wu)模(mo)式的(de)變(bian)化，券(quan)商的(de)一線(xian)投顧是首當(dang)其沖受影響的(de)角(jiao)色之一，因(yin)為客戶資產(chan)配(pei)置化、產(chan)品日趨復雜、考核關(guan)注客戶導(dao)向，對其營(ying)(ying)銷和基金(jin)銷售專業能力提出了更(geng)高要(yao)求，需要(yao)券(quan)商總(zong)分(fen)中臺全方位的(de)營(ying)(ying)銷賦(fu)能支持(chi)，與(yu)日常(chang)展(zhan)業情(qing)境深度融合。

總分(fen)中臺從整(zheng)體(ti)業(ye)績達成思路(lu)變革，搭建(jian)前中臺聯(lian)動、高效(xiao)的(de)(de)營(ying)(ying)銷(xiao)賦能體(ti)系，聚焦投顧服務視角，關注客戶(hu)AUM結構和(he)資產(chan)配置需求。通過(guo)規范(fan)客戶(hu)經營(ying)(ying)流程(cheng)，提(ti)煉標準化的(de)(de)營(ying)(ying)銷(xiao)場(chang)景、策略以及(ji)展業(ye)工(gong)具賦能投顧，日(ri)常透過(guo)投顧的(de)(de)營(ying)(ying)銷(xiao)過(guo)程(cheng)追蹤管理(li)，不局限于(yu)電訪(fang)、面談活動量(liang)，同時總分(fen)業(ye)務推動上為客群室(shi)和(he)產(chan)品室(shi)提(ti)供基(ji)礎建(jian)設支持(chi)，包括客群結構檢視看板(ban)、策略指(zhi)引的(de)(de)自動化匹配工(gong)具以及(ji)深度的(de)(de)產(chan)品與組合投研底層支持(chi)。

數(shu)字化(hua)投顧營(ying)銷賦能(neng)體系的實際落地，依(yi)托兩大核心能(neng)力，一是以資產配置服務為中心的買方投顧業務能力(li)，二是(shi)關注客戶AUM結構的客群經營能力(li)。旨在(zai)解決券商現(xian)有投顧展(zhan)業平臺存在(zai)的(de)問(wen)題(ti)，包括總分中臺與(yu)一(yi)線團隊業績(ji)達(da)成思路(lu)不一(yi)致、一(yi)線管盤(pan)客戶服(fu)務覆蓋(gai)不足、日常服(fu)務無(wu)法滿足客戶個性化(hua)需求、以及投顧工作(zuo)過(guo)程管理(li)不透明等現(xian)狀。

· 構建資產配置平臺能力，賦能買方投顧專業能力提升

凌志(zhi)軟(ruan)件在個性化資產(chan)配置(zhi)服務(wu)方面，提(ti)供覆蓋基(ji)(ji)金產(chan)品(pin)投(tou)前、投(tou)后的系(xi)列工具，滿足(zu)一(yi)線投(tou)顧多(duo)場景(jing)需求；在基(ji)(ji)金研(yan)究方面，采用量化與(yu)主(zhu)觀相結合的投(tou)研(yan)體(ti)系(xi)，輸出投(tou)研(yan)數據因子，基(ji)(ji)金評價(jia)體(ti)系(xi)和(he)組合策略，為(wei)資產(chan)配置(zhi)與(yu)基(ji)(ji)金相關業(ye)務(wu)提(ti)供全面的底層投(tou)研(yan)支持。

· 強化客群經營能力，賦能投顧標準策略與操作指引

凌志軟件在(zai)客(ke)戶經營思(si)路上(shang)，提(ti)供圍(wei)繞(rao)生命周期的客(ke)戶池分類和(he)統一的營銷服務場(chang)景(jing)與(yu)策略(lve)來協助(zhu)投顧(gu)更精準(zhun)的把握任務目標和(he)客(ke)戶維(wei)(wei)護的關聯(lian)；在(zai)達成客(ke)群經營思(si)路的工法上(shang)，通過常態化精準(zhun)商機管(guan)理(li)、活(huo)動量(liang)池的過程化管(guan)理(li)模式和(he)多(duo)維(wei)(wei)度效果分析(xi)實時(shi)追蹤管(guan)理(li)投顧(gu)有效活(huo)動量(liang)與(yu)績效貢獻，推動目標管(guan)理(li)與(yu)過程管(guan)理(li)升(sheng)級。